Prestataire de services tiers pour les logiciels Oracle et SAP, Rimini Street a annoncé la clôture de sa fusion avec GP Investments Acquisition Corp (GPIAC). La contrepartie de la transaction se compose d'environ 65,6 millions d'actions ordinaires de GPIAC, évaluées à 10 dollars par action pour les détenteurs de titres de Rimini Street. Les 50 millions de dollars levés en fonds d'investissement incluent les produits en espèces, issus de l'émission de 3,6 millions d'actions ordinaires de GPIAC à 10 dollars par action, à une filiale de GP Investments, Ltd., et un troisième tour de participation en actions, par le plus gros actionnaire de Rimini Street, Adams Street Partners. Les produits des investissements ont été utilisés pour générer des liquidités supplémentaires dans le bilan, réduire la dette totale, et payer des frais de transaction.
L'équipe dirigeante de Rimini Street, menée par le fondateur, PDG et président du conseil d'administration Seth A. Ravin, continuera à gérer la société fusionnée. Suite à la transaction, le conseil d'administration de Rimini Street passe de sept à neuf membres : tous les membres actuels du conseil Rimini Street continueront d'exercer leurs fonctions et seront rejoints par Antonio Bonchristiano, PDG de GP Investments, Ltd. et Andrew Fleiss, directeur général de GP Investments, Ltd.
"Rimini Street a, pendant 46 trimestres consécutifs, eu une croissance significative de son chiffre d'affaires. Et ce en fournissant des solutions de support innovantes à forte valeur ajoutée ainsi qu'un service exceptionnel répondant aux exigences globales de ses clients possédant une licence de logiciels d'entreprise. Avec la finalisation de cette fusion et la transition vers un titre coté en bourse, l'entreprise fusionnée est dans une position optimale pour capitaliser davantage sur le marché mondial potentiel de 160 milliards de dollars de la maintenance et le support logiciels", a déclaré Seth Ravin. "La société a l'intention d'exploiter les opportunités supplémentaires générées par la fusion, la levée d'investissements et l'accès aux marchés de capitaux, pour étendre ses offres et ses capacités de services exclusives sur de nouveaux marchés et dans de nouvelles régions, de façon organique ou par le biais d'acquisitions stratégiques potentielles".